V zadnjem času se na Wall Streetu ni veliko razveseljevati, ko gre za zaslužek proizvajalcev Android. HTC in Motorola sta objavila razmeroma razočaranje četrtletne rezultate dovolj dolgo, da lahko razburjajo investicijsko skupnost. V primeru Motorole je velik GOOG tako ali tako priskočil na pomoč. Motorola sploh ni organizirala konferenčnega klica, da bi razpravljala o svojem zadnjem četrtletju (zaradi Googlovega dogovora, je dejal). V Googlu se bodo asimilirali, razen če je nekaj združeno s pripojitvijo. Toda HTC je še vedno skoraj popolna čista igra na trgu pametnih telefonov Android. Ja, podpirajo tudi Windows Phone, a skoraj ves glasnost je trenutno na Androidu in mislim, da bi bilo varno, da bo tako tudi v letu 2012.
Kaj torej vse to pomeni za vlagatelje in potrošnike?
Mislim, da morajo vlagatelji imeti v mislih, da prodajalci Android nimajo veliko možnosti za razlikovanje od programske opreme. Zlasti z izdajo ICS-ja se lastnosti in zmogljivosti OS-ja bistveno izboljšajo in manj je potrebe, da se prodajalci zmešajo z nečim, kar je že zelo dobro.
Tako prodajalci puščajo konkurenco v strojni opremi. Pa tudi tam je izziv. Večina glasnosti je namenjena istemu staremu faktorju oblike iz stekla, ki smo ga vsi vzljubili že od lansiranja iPhone-a leta 2007. Tako gledamo, da se prodajalci potegujejo za gigaherce, megapiksele, ločljivost zaslona, velikost, milliAmp ure ipd.
In seveda tekmujejo po ceni. Vsi veliki prodajalci Android imajo dobro strojno opremo, prevozniki pa so seveda zainteresirani za zmanjšanje subvencij na teh majhnih računalnikih. Zlasti tisti, ki se prav tako zataknejo zaradi ogromnih subvencij, ki veljajo za iPhone. Verjetno naj bi iPhone 4S prevoznike stal 600 dolarjev, kar pomeni, da obstaja velika subvencija v višini 400 USD za napravo, ki prevozniku prinese dveletno pogodbo. (Nekaj, na kar je Sprint namigoval v zaslužku, je v sredo.) Apple zasluži denar. Prevozniki jim le pomagajo. Skupnost prodajalcev Android je pod velikim pritiskom za znižanje stroškov, kar pomeni manj dolarjev dobička na najnovejših telefonih.
Še slabše zadeve za HTC in Motorolo (in druge) se je treba boriti proti Samsungu, vertikalno integriranemu prodajalcu, ki prav tako naredi svoje zaslone, pomnilnik in procesorje exynos. (Skupaj z večjo raznolikostjo v elektronskem prostoru.) Vertikalna integracija pogosto omogoča prodajalcem, da proizvajajo po nižji ceni ali vsaj iluzijo nižje cene, odvisno od notranjega računovodstva podjetij.
Moje prepričanje je, da smo na trgu pametnih telefonov prešli veliko inovativno obdobje. RIM je imel zanimive stvari s QBERTY usmerjeno BlackBerry linijo. Nato je iPhone v celoti spremenil igro in na koncu je Android prinesel nekaj prepotrebne konkurence in seveda odprtosti.
Bitka za strojno opremo je zdaj strošek. Prodajalci Androida verjetno niso najboljši način za igranje trenda. V vojni umrejo ljudje na obeh straneh boja. Toda trgovci z orožjem zaslužijo denar.
Moj dober prijatelj Ed Zabitsky iz ACI Research in soorganizator Mobile Nations Stock Talk me je poučil o tem, kaj se točno dogaja v tej dobavni verigi. Zdi se mi fascinantno. O tem se bomo zagotovo pogovarjali v naslednjem podkastu v živo.
Torej to pomeni, da je večina Android prodajalcev obsojena? Ne, seveda ne. To samo pomeni, da bodo verjetno ljudje, ki tekmujejo v strojni opremi, zaslužili takšne marže, kot jih imajo prodajalci računalnikov. Vedno je nekdo zaslužen, čeprav je tanek. Dokler bo povpraševanja po pametnih telefonih Android, bo dovolj podjetij, ki se bodo lahko uveljavila po vitkih robih. Borza bo te družbe cenila tako, kot bi jih morali dolgoročno vrednotiti.
Ali bi morali potrošniki skrbeti? Ne. Nič več kot skrbi, da izdelovalci osebnih računalnikov izginejo. Tekmovalcev je vedno dovolj, da zadovoljijo naše potrebe.
